市场份额变化、银行业危机与合作银行稳定性
——来自欧洲合作银行经验的研究

商业研究

市场份额变化、银行业危机与合作银行稳定性 ——来自欧洲合作银行经验的研究

刘方1,2，谭元戎3

1.云南省泛亚金融合作发展促进会博士后科研工作站，昆明 650000；2.云南师范大学经济与管理学院，昆明 650500；3.云南省农村信用社联合社，昆明 650100

收稿日期:2016-10-16 出版日期:2017-03-19
作者简介:刘方（1986-），男，贵州毕节人，云南师范大学经济与管理学院讲师，云南省泛亚金融合作发展促进会博士后科研工作站博士后，经济学博士，研究方向：合作金融理论与政策；谭元戎（1964-），男，昆明人，云南省农村信用社联合社高级工程师，管理学博士，研究方向：商业银行战略管理。
基金资助:
云南省科技厅应用基础研究青年项目“云南跨境人民币直接投融资的福利效应——基于开放条件下DSGE模型的研究”，项目编号：2015FD017；云南省哲学社会科学研究基地项目“云南企业‘走出去’的融资约束问题研究”，项目编号：JD2015YB23；云南师范大学博士科研启动项目“利益集团与金融发展的理论与实证研究”，项目编号：140082

The Change of Market Share，Bank Crisis and Cooperative Bank Stability ——A Study from European Cooperative Banks Experience

LIU Fang1,2，TAN Yuan-rong3

1. Post-Doctoral Research Center of Association for the Advancement of Pan-Asian Financial Cooperation and Development in Yunnan，Kunming 650000,China；2. School of Economics and Management, Yunnan Normal University，Kunming 650500,China；3. Credit Union of Yunnan Rural Credit Cooperatives， Kunming 650100,China

Received:2016-10-16 Online:2017-03-19

摘要/Abstract

摘要： 合作金融经过长达160多年的发展呈现出强大的生命力，本文利用欧洲16国、19家合作银行集团2008-2014年的面板数据，实证检验合作银行的存贷款市场份额、银行业危机与合作银行稳定的关系。结果表明，因合作银行独特的经营模式，无论是否发生银行业危机，合作银行存贷款市场份额的提高均增进了自身的稳定性。因此，坚持经营特色、巩固存贷业务市场份额对合作银行稳定经营和发展具有重要意义。

关键词: 合作银行, 银行稳定, 风险调整的ROA , 风险调整的ROE

Abstract: After more than 160 years of development, cooperative finance has showed a strong force of life. Using panel data of 16 countries and 19 cooperative bank groups in the European over the period of 2008-2014,this paper investigates the relationship among deposit & loan share, bank crisis and cooperative bank stability. The results show that increase in deposit & loan share enhances the bank stability whether bank crisis or not because of the special operation model of cooperative banks. Therefore, cooperative banks should keep to the special management and strengthen deposit & loan market share for its operation stability and development.

Key words: cooperative banks, bank stability, risk-adjusted ROA, risk-adjusted ROE

刘方1,2，谭元戎3. 市场份额变化、银行业危机与合作银行稳定性 ——来自欧洲合作银行经验的研究[J]. 商业研究.

LIU Fang1,2，TAN Yuan-rong3. The Change of Market Share，Bank Crisis and Cooperative Bank Stability ——A Study from European Cooperative Banks Experience[J]. 商业研究.

参考文献

注释： ① 资料来源：EACB Annual Report 2015，http://www.eacb.coop/en/about/annual-reports.html。 ② 在大多数文献中，均使用以ROA为基础计算的Z-score和以ROE为基础计算的Z-score值来侧面表示银行的稳定性。由于本文收集数据有限，只能计算风险调整的ROA/ROE，故以之为因变量。 ③ 这16个国家，19家合作金融机构分别是奥地利（2家）、保加利亚（1家）、塞浦路斯（1家）、芬兰（1家）、法国（2家）、德国（1家）、希腊（1家）、匈牙利（1家）、意大利（2家）、立陶宛（1家）、卢森堡（1家）、荷兰（1家）、波兰（1家）、葡萄牙（1家）、斯洛文尼亚（1家）、英国（1家）。参考文献：［1］帅旭.基于资产负债表结构视角的合作金融组织模式及边界.［J］.南方金融，2013（4）:16-22+91. ［2］Tremblay B.，Ct D. 合作制还是商业化：信用合作社资本结构创新的实证分析［J］．金融研究，2002(1)：23-34．［3］Ayadi R.，Llewellyn D. T.，Schmidt R. H.，et al. Investigating Diversity in the Banking Sector in Europe: Key Developments, Performance and Role of Cooperative Banks［R］．Centre for European Policy Studies，2010．［4］Hesse H.，Cihák M. Cooperative Banks and Financial Stability ［J］． General Information，2007，7(2)：453-468．［5］Fonteyne W. Cooperative Banks in Europe-Policy Issues［R］．IMF Working Paper 07/159，2007．［6］Hansmann H. The Ownership of Enterprise ［J］．Journal of American Statistical Association LXXXIV，2000(4)：99-101．［7］Gurtner E.，Jaeger M.，Ory J. N. Le Statut De Coopérative Est-Il Source D’efficacité Dans Le Secteur Bancaire ? ［J］． Revue Déconomie Financière，2002，67(3)：133-163．［8］Gorton G.，Schmid F. Corporate Governance, Ownership Dispersion and Efficiency：Empirical Evidence from Austrian Cooperative Banking ［J］．Journal of Corporate Finance，1999，5(2)：119-140．［9］Mercieca S.，Schaeck K.，Wolfe S. Small European Banks: Benefits from Diversification? ［J］．Journal of Banking & Finance，2007，31(7)： 1975-1998．［10］Fiordelisi F.，Mare D. S. Competition and Financial Stability in European Cooperative Banks ［J］．Journal of International Money & Finance，2014， 45(1)：1-16．［11］Fiordelisi F.，Mare D. S. Probability of Default and Efficiency in Cooperative Banking［J］．Journal of International Financial Markets Institutions & Money，2013，26(1)：30-45．［12］Chiaramonte L.，Poli F.，Oriani M. E. Are Cooperative Banks a Lever for Promoting Bank Stability? Evidence from the Recent Financial Crisis in OECD Countries［J］．European Financial Management，2015，21(3)： 491-523．［13］Davide S., Mare，Neman,ja,Radic. Cooperative Banks: What Do We Know About Competition, Risk Preferences and Market Structure?［R］．The University of Edinburgh Working Paper，2015．［14］Goodhart C. Per Jacobsson Lecture: Some New Directions for Financial Stability?［R］．FMG Special Papers，2004．［15］连玉君，王闻达，叶汝财．Hausman检验统计量有效性的Monte Carlo模拟分析［J］．数理统计与管理，2014，33(5)：830-841．